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ダウ最弱期間、、、
現在は、ダウ最弱期間、、、
1985.7.15 ～ 2026年の間に、NYダウは 1,350ドル～52,664ドルに39 倍になったが、7月15日～10月15日だけ運用すると 0.67倍になり、10月15日～7月15日だけ運用すると 51倍になった、、、
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今回は、とりあえず、KOSPIが落ち着くまでは、落ちるナイフなので、エントリーポイントは、秋から冬でOKそう、、、
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自己ポートは、一部６月末に旧NISAを全部解約したのと、REITが頑張って、直近計算日6月4日からむしろ増えていた。もちろん、その間、6月4日から金曜日までは、行ってこいだっと思うけど
PS:
8月10日時点。
KOSPIは、戻れないが、NYSE FANG+が新高値を取ってきた。
少し変わった指数で、Micronの影響が大きく出てしまっているが、NAS100も最高値近辺まで回復しているので、上昇エネルギーは強い、、、
半導体は、元来KOSPIバブルで上がりすぎたので、ﾌｨﾃﾞｨｰSOXや日経は戻れないが、それ以外は強い、、、
安全運転、、、
昨年10月に、自分のポートは対 GPIFでは無く、対 TOPIXをベンチマークに考えたいと書いた、、、
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同時期に公開したGPIF計算機で確認すると、金曜日（夕刻）時点でGPIF模擬ポートの年初来パフォーマンスは ＋4.2％、TOPIXは ＋11.8％、、、
うーぱーのポートを今朝、確認したら 年初来＋9.3％、、、
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TOPIX強し、、、
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GPIFの外国株が ＋5.9％なので、日本株の強さが目立つ、、、
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まだAI時代は幕を開けてもいないと思っており、現在はまだ、アーリーアダプターが騒いでいるだけで、本当の普及が始まると、個人の AI 関連支出は爆発的に伸びる、、、
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人間は、一度便利さを味わってしまうと、その便利さを手放すことは出来ない、、、
人によっては、押し活以上の出費もあると思うし、すくなくとも、携帯初期の出費ははるかに超えて来るだろう、、、
PS:
30年債は５％へ、、、
超長期国債の金利水準の理解は、株式収益（CAPM的シャープレシオ）との裁定の影響が大きいことが知られている、、、
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市場分断仮説の一種と言えば一種だが、、、
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株式収益（シャープ的）はグローバル化によって世界中で収斂しやすいため、超長期国債金利も世界中で収斂しやすい、、、
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リーマン前を見ると、潜在成長率もインフレ率も異なる、米・英・独の金利が同じ様な水準だったことがわかる、、、
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伊藤レポートによって日本の株式収益（シャープ的）が世界標準になろうとしていることから考えると、日本の超長期国債金利は英米の水準である５％を目指すと考えることが自然、、、
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現在地、、、
2020/3 コロナ危機からの１年間と、2025/3 トランプ関税騒ぎからの１年間の動きはよく似ている、、、
2021年は、ここから日本株は停滞し、翌年2月のウクライナ侵攻で少し下押しもあった、、、
徐々に原油価格が上昇したのも効いた（21年50$~80$、22年80$~110$）、、、
21年からは、アメリカは失業保険の上乗せ支給による株ブーム、ワクチン普及の速さの一方、日本は「自粛警察」で、経済活動が完全にストップしていた、、、
■
日銀がAPIでデータ提供を開始したので、練習がてら、TOPIXと法人所得の関係性を作った、、、
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法人所得は、法企統計の経常利益（金融保険含む）＋直接投資収益（出資所得受取）（国際収支）で表現した、、、
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この内、日銀APIで取得できるものは、後段の国際収支だけだが、海外子会社の連結利益を代理させている、、、
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金融保険含むは古いデータがないので、金融保険除くも参考表示しているが、この所得とTOPIXの決定係数は80％を超えており、「日本の株価は企業所得に連動します」という教科書的結果を再確認、、、
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流石に、NISAも海外株一択から、日本株型に移動してくるんじゃないか？
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日銀 ⇒ https://www.boj.or.jp/statistics/outline/notice_2026/not260218a.htm
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ＰＳ：なお、APIの使い方は、日銀がマニュアルPDFを載せているので、マニュアルをＡＩに読ませて、ＡＩに教えてもらえば使えるようになる、、、
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